Budget Deficits and Economic Growth Relations in Sudan 1980-2017: An Empirical Investigation

Abstract

Abstract The study was carried out to determine empirically the extent to which budget deficit can influence the economic growth in Sudan(GDP)for the period 1980 to 2017.To achieve this objective, the study obtained data from secondary sources and employed the Ordinary Least Squares Method supported by EViews in estimating the equation. Prior to the estimation, a preliminary tests of stationarity and co-integration of variables using the Augmented Dickey Fuller (ADF) Dickey, and Fuller (1979) and Bound test were conducted respectively.. The empirical results indicate that budget deficits have a significant negative effect on real GDP growth rate as a proxy for economic development. Thus the study concludes that budget deficits negatively affect economic growth in Sudan during the study period and accordingly proposed a suitable economic policy Recommendations that could overcome the budget deficit problems and at the same time promote sustainable economic development in Sudan. • The economic growth performance can be improved by supporting growth in the real sectors of the economy through providing basic production infrastructure which can form a solid foundation for promoting productivity particularly in rural areas where there is high potentiality for livestock and agricultural production • Increase government revenue through. Tax reform that focuses on direct taxes and enhance revenue that is brought about by transformation in real national income. • Reduce government size, minimize its operational expenses. • Promote participatory planning and budgeting, • Indorse economic governance system at all levels.

المستخلص : أجريت هذه الدراسة لتحديد إمكانية تأثير عجز الميزانية على النمو الاقتصادي في السودان (الناتج المحلي الإجمالي) خلال الفترة من 1980 إلى 2017. لتحقيق هذا الهدف ، حصلت الدراسة على بيانات من مصادر ثانوية و أجريت لها اختبارات الأولية للسكون والتكامل المشترك ’ ثم استخدمت طريقة المربعات الصغرى العادية في تقدير العلاقة بين متغيري عجز الموازنة و النمو الاقتصادي . وتشير النتائج الدراسة إلى أن عجز الميزانية له تأثير سلبي كبير على معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي كمؤشر للتنمية الاقتصادية. وبالتالي ، خلصت الدراسة إلى أن عجز الميزانية يؤثر سلبًا على النمو الاقتصادي في السودان خلال فترة الدراسة ، وبناءً عليه ، اقترحت الدراسة توصيات سياسة اقتصادية مناسبة يمكنها التغلب على مشكلات عجز الميزانية مع تحقيق و تعزيز التنمية الاقتصادية المستدامة في السودان. • يمكن تحسين أداء النمو الاقتصادي من خلال دعم النمو في القطاعات الاقتصادية الحقيقية من خلال توفير البنية الأساسية للإنتاج، لا سيما في المناطق الريفية حيث توجد إمكانات عالية للثروة الحيوانية والإنتاج الزراعي. • زيادة الإيرادات الحكومية من خلال. الإصلاح الضريبي الذي يركز على الضرائب المباشرة وزيادة الإيرادات التي تتحقق كنتيجة للتحول في الدخل القومي الحقيقي. • تقليل حجم الحكومة ، تقليل نفقاتها التشغيلية. •اعتماد نظام التخطيط والموازنة التشاركية • تعزيز نظام الحوكمة الاقتصادية على كافة مستويات الادارة الاقتصادية