حسن توكل احمد فضل2019-01-142019-01-142018-12http://hdl.handle.net/123456789/13943إن صفة عدم التأكد في تحديد حركية سلوك مختلف المتغيرات الاقتصادية الحديثة خاصة في المسائل المالية جعل النظريات الاقتصادية القياسية تعطي قدراً من الأهمية بدءاً باستخدام المتوسط الشرطي بدلاً من المتوسط الغير الشرطي في النماذج الخطية للسلاسل الزمنية مثل (ARMA) هذه الصفة الإضافية من شأنها أن تسهم في تحسين التنبؤات الناتجة عن هذه النماذج المختلفة. ولكن النماذج غير الخطية للسلاسل الزمنية هي التي تستطيع أن تعالج مختلف مشاكل التغيرات المالية. وهدفت الدراسة في قياس أثر التحفظ المحاسبي علي جودة التقارير المالية للشركات المدرجة في سوق الخرطوم للأوراق المالية وقد طبقت الدراسة على عينة مكونة من (10) شركات. وفي محاولة من الباحث لإدخال تأثير التحفظ المحاسبي تم القيام بتقدير نموذجي أرش (ARCH) وجارش (GARCH) لتحقيق هدف الدراسة. وبإجراء معادلة الانحدار الذاتي Auto regressive model (AR) لمؤشر جودة التقارير المالية إتضح أن تأثيرها بالارتفاع أو الانخفاض يؤثر على قرارات المتعاملين لمدة معينة، ولان بيانات الدراسة شهرية فهذا يعني أن ذاكرة التقلب في مؤشر جودة التقارير المالية لا تدوم إلا لشهر واحد.ولمزيد من التأكيد على سلامة النموذج التنبؤي الذي توصلت له الدراسة فقد تم إضافة متغير جارش لنموذجي الدراسة و تم إجراء معادلة الانحدار. وقد اتضح أن متغير جارش لم يكن له أي دلالة معنوية وهو ما يعكس أن التحفظ المحاسبي لا يأخذ مخاطر تقلب جودة التقارير المالية في الاعتبار هذا في العينة المبحوثة. كذلك تم فحص العلاقة بين التحفظ المحاسبي وجودة التقارير المالية في الأجل القصير والطويل من خلال إجراء اختبار التكامل المشترك Co-integrating Test وقد اتضح انه لا توجد علاقة تكامل مشترك بين المتغيرين في الأجل الطويل. وأخيراً تم إجراء اختبار سببية جرانجر Granger Causality Test على متغيرات الدراسة حيث اتضح أن هناك علاقة سببيه بين المتغيرينفي اتجاه واحد تأثير التقارير المالية علي التحفظ وليس العكس.النماذج غير خطية للسلاسل الزمنيةالانحدار الذاتيالتباين المشروطالإفصاح المحاسبيتحليل القوائم الماليةالضجة البيضاء (التشويش الأبيض).Article