MODELING CONSUMPTION FUNCTION USING DISTRIBUTED LAG MODELS

Abstract

Abstract

This study utilized the 'Distributed Lag Models' which can be

defined as the unique equations of a distributed influence upon both

dependent and independent variables. This influence is of varying degrees

which can last for one prolonged time interval, discreet intervals or

infinite intervals.

This study is comprised of six chapters: the first four chapters

contained the theoretical framework for 'The Distributed Lag Models';

besides that, the data of the study. On the hand, the last two chapters were

allotted for the empirical aspects of the study.

The problem of this study is to identify the methods of applying

'Distributed lag models' with reference to autocorrelation and

multicoleanerity, focusing on the influence of the consumer persistence

habits and current income upon the current consumption. Therefore, the

distributed lag models equations were used to as methodology to estimate

the Friedman's Consumption Function which seemed to have lag

coefficients of a geometrically distribution. In addition to that Bayesian

Analysis method is used to compare and contrast four models of error

term employed in this study.

The hypothesis of the study is that, the current consumption is not

influenced by the persistence consumption. Hence, through the collection

and the analysis of time series data of a seven consumer products from

the 1980-2005; this study aimed to estimate consumption functions using

statistical methods unlike other economical analysis methods. The results

were that the model was significant with regard to the first and the fourth

model. It was sometimes significant with regard to the third model; and it

was insignificant with regard to the second model. This could be due to

the problems of autocorrelation and multicolinearity. The study

x

concluded that, the factor which influenced consumption during the

duration of the study was Habit Persistence.

Finally, the most important recommendations of the study were that,

when distributed lag models are applied in varied studied it should be

expected that problems of autocorrelation and multicolinearity might

occur. Therefore, researchers are advised to adopted large sample and

increase the lag interval in order to lessen the effect of the lag variables

utilizing ARIMA models and transfer functions models.

I n conclusion it could be assumed that studies applying Lag Models are

scant regionally and internationally, therefore lag models should be used

more often in studies as such because it enables researchers to maintain

efficiency, sufficiency and unbiasness in their estimations; on the

condition that the problems of the ordinary least square method were

redden off. However, it is not advisable to apply lag models unless

Bayesian method is used. المستخلص

نمذجة دالة الاستهلاك باستخدام نماذج الإبطاء(نمذجة إحصائية)

تم استخدام (نماذج الإبطاء) في الدراسة وهي المعادلات المفردة التي تمارس تأثيراً موزعاً

علي متغير آخر (تابع أو مستقل) وهذا التأثير قد يكون علي فترة زمنية واحدة أو فترات زمنية متباعدة أو غير محددة.

اشتملت الدراسة علي ستة فصول، الفصول الأربعة الأولي اشتملت علي الجوانب النظرية لمعادلات الإبطاء الموزعة , بجانب التطرق للبيانات المستخدمة في الدراسة والفصلين الآخرين من الدراسة ركزت علي الجانب التطبيقي.

تمثلت مشكلة الدراسة في التعرف علي طرق تطبيق نماذج الإبطاء في ظل ظهور مشكلة الارتباط الذاتي والارتباط الخطي المتعدد مع التركيز علي تأثير كل من العادات الاستهلاكية والدخل الحالي علي الاستهلاك الحالي وتم استخدام معادلات الإبطاء الموزعة لتقدير دالة الاستهلاك لفريدمان والتي تبين أنها تحتوي علي معاملات إبطاء لها توزيع هندسي وبالإضافة إلي استخدام طريقة بايز للمقارنة بين النماذج الأربعة المستخدمة في الدراسة وهي أربعة نماذج خاصة بحد الخطأ وتمثلت فرضية الدراسة في أن الاستهلاك الحالي لا يتأثر بالاستهلاك السابق وذلك من خلال جمع بيانات سلاسل زمنية لسبع من السلع الجاري استهلاكها للفترة من

(2005 – 1980) هدفت الدراسة إلي تقدير دوال الاستهلاك باستخدام النماذج الإحصائية بعيداً عن النماذج الاقتصادية وقد كان النموذج معنوي تحت النموذج الأول والرابع وأحياناً النموذج الثالث وغير معنوي تحت الفرض الثالث وهذه مرده لظهور مشاكل الازدواج الخطي والارتباط الخطي وتوصلت الدراسة إلي العامل المؤثر في الاستهلاك خلال فترة الدراسة هو عامل العادات الاستهلاكية وتمثلت أهم توصيات الدراسة أنه عند تطبيق نماذج الإبطاء في الدراسات المختلفة يتوقع ظهور مشكلة الارتباط الخطي والمتعدد بناء علي ذلك ينبغي علي الباحث زيادة حجم العينة وزيادة فترة الإبطاء لتقليل تأثير المتغيرات المتباطئة مع استخدام نماذج بديلة مثل نماذج (ARIMA) ونماذج الدوال المرحلة وعموماً يري الباحث أن الدراسات التي تستخدم نماذج الإبطاء شحيحة علي المستوي الإقليمي والدولي وينبغي التوسع في تبني نماذج الإبطاء لأنها تقود مقدرات تتسم بالفعالية والاتساق وعدم التحيز بعد التخلص من مشاكل طرق المربعات ألصغري

ولا ينصح بتطبيق نماذج الإبطاء بدون استخدام نماذج بايز.