The Role of Hedge Accounting in Restricting Financial Risks in Financial Market (Case Study: Khartoum Exchange Market – Banks listed in)

Abstract

المستخلص تناولت الدراسة دور محاسبة التحوط في الحد من المخاطر المالية في الأسواق المالية (دراسة حالة سوق الخرطوم للأوراق المالية – قطاع المصارف ),تمثلت مشكلة الدراسة في التساؤلات التالية : هل محاسبة التحوط تؤثر في الحد من مخاطر الائتمان في الأسواق المالية؟ هل محاسبة التحوط تؤثر في الحد من مخاطر السيولة فيالأسواق المالية ؟هل محاسبة التحوط تؤثر في الحد من مخاطر معدل الفائدة في الأسواق المالية؟ هل محاسبة التحوط تؤثر في الحد من مخاطر التشغيل في الأسواق المالية ؟ هل محاسبة التحوط تؤثر في الحد من مخاطر رأس المال في الأسواق المالية ؟ هل محاسبة التحوط تؤثر في الحد من مخاطر سعر الصرف في الأسواق المالية ؟وهدفت الدراسةإلى معرفة واستيعاب ومفهوم وأهمية وأهداف محاسبة التحوط وكيفية عملها للحد من المخاطر الماليةفي الأسواق المالية ,الوقوف على دور محاسبة التحوط في التنبؤ بدرجة الأمان والمخاطر الماليةعلى الأسواق المالية ,الوقوف على متطلبات عرض الأدوات المالية والإفصاح فيها وتصنيفها وكيفية الاعتراف بها وقياسها , تنبع أهمية الدراسة من أهمية محاسبة التحوط ودورها في الحد من المخاطر المالية في الأسواق المالية , ومعرفة مدى الإفصاح والقياس للمعلومات والخصائص النوعية التي تضيفها محاسبة التحوط وكيفية عمل المشتقات المالية كأدوات لمحاسبة التحوط ,واختبرت الدراسة الفرضيات التالية :محاسبة التحوط تؤثر في الحد من مخاطر الائتمان في الأسواق المالية , محاسبة التحوط تؤثر في الحدمن مخاطر السيولة , محاسبة التحوط تؤثر في الحد من مخاطر معدل الفائدة في الأسواق المالية ,محاسبة التحوط تؤثر في الحد من مخاطر التشغيل. محاسبة التحوط تؤثر في الحد من مخاطر رأس المال في الأسواق المالية , محاسبة التحوط تؤثر في الحد من مخاطر سعر الصرف في الأسواق المالية ,اتبعت الدراسة المنهج الوصفي التحليلي لجمع بيانات الدراسة , وتم تصميم استبانة , كما تم تحليل البيانات واختبار الفرضيات باستخدام الحزم الإحصائية للعلوم الاجتماعية , توصلت الدراسةإلى نتائج منها :محاسبة التحوط تقوم بخفض المخاطر المالية التي تعتريأسواقالمال إلى أدنى حد ممكن , تساهم محاسبة التحوط في التنبؤ بدرجة الأمان والمخاطرة في الأسواق المالية , هناك درجة عالية من الشفافية في المعلومات التي تقدمها محاسبة التحوط عن طريق الإفصاح , ومن أهم توصيات الدراسة : ضرورة نشر مفهوم محاسبة التحوط بين المؤسسات والشركات وكفة العاملين من خلال إصدار النشرات والدوريات العلمية التي تعكس أهمية الالتزام بها , علي المصارف تطبيق محاسبة التحوط لتقليل المخاطر المالية التي تلازمها , العمل علي تقوية استعلامات المصارف للكشف عن المخاطر في أسرع وقت ممكن . Abstract

The study addressed the role of hedge accounting in reducing financial risks in financial markets (the case study of the Khartoum Stock Exchange - the banking sector). The study problem represented the following questions: Does hedge accounting affect the reduction of credit risk in financial markets? Does hedge accounting affect the reduction of liquidity risk in financial markets? Does hedge accounting affect the reduction of interest rate risk in financial markets? Does hedge accounting affect the reduction of operating risks in financial markets? Does hedge accounting affect the reduction of capital risk in financial markets? Does hedge accounting affect the reduction of exchange rate risk in the markets? The study aimed to know, understand, concept, importance and objectives of hedge accounting and how it works to reduce financial risks in financial markets, stand on the role of hedge accounting in predicting the degree of security and financial risks on financial markets, stand on the requirements for presenting financial instruments, disclosing them, classifying them, and how to recognize and measure them. The study of the importance of hedge accounting and its role in reducing financial risks in financial markets, and knowing the extent of disclosure and measurement of information and the qualitative characteristics that hedge accounting adds to and how financial derivatives work as tools for hedge accounting, and the study tested the following hypotheses: Hedge accounting affects the reduction of credit risk in financial markets. Hedge accounting affects the reduction of liquidity risk. Hedge accounting affects the reduction of interest rate risk in financial markets, hedge accounting affects the reduction of operational risk. The sensitivity of hedging affects the reduction of capital risks in the financial markets. Hedge accounting affects the reduction of exchange rate risks in the financial markets. The study followed the descriptive and analytical approach to collect the study data, and a questionnaire was designed, and the data were analyzed and hypotheses were tested using statistical packages for social sciences. The study found conclusions, including: Hedge accounting reduces the financial risks facing financial markets to the minimum possible level, hedge accounting contributes to predicting the degree of safety and risk in financial markets, there is a high degree of transparency in the information provided by hedge accounting through disclosure, and one of the most important recommendations of the study : The necessity of spreading the concept of hedge accounting among institutions, companies and the group of employees by issuing bulletins and scientific periodicals that reflect the importance of adherence to them. Banks should apply hedge accounting to reduce the financial risks that accompany them, and work to strengthen banks' inquiries to uncover the risks as soon as possible.