Optimality Problem of Portfolio in an Incomplete Markets

Abstract

Abstract

The main objective of this thesis is to study the optimal

portfolio problem in incomplete markets. The problem of

finding such optimal portfolio is of connection to solve partial

differential equations corresponding to the infinitesimal

generator of the process describing the risky assets in the given

markets.Is the method used to find the solution of the a rising

partial differential equation is a viscosity concept .As an

application for finding optimal portfolio a consumption problem

is considered. Due to the incompleteness of the markets they

the problem is challenging because the best strategy we aim will

not be perfect.

Abstract (Arabic)

الهدف الرئيسي من هذه الرسالة هو دراسة مشكلة امثلية المحافظ المالية في االسواق

المالية غير المكتملة، مع دراسة قضية االستهالك االمثل هذه الدراسة تتطلب البحث عن

حل للمعادلة التفاضلية المناظرة لمولد العملية المتناهية الصغر العشوائية التي تصف سعر

االسهم ذات المخاطرة. هذه المعادالت التفاضلية ترتبط بمسألة شروط وجود المحافظ المالية

المطلوبة. هذه الشروط تؤطر لمجموعة من المتباينات )تفاضلية( تم دراستها و ايجاد الحل

اللزج لها.